中聯鋼：中國鐵礦石市場“三國爭鋒”拉開帷幕
2014-05-30 10:19 來源：中國聯合鋼鐵網

    筆者近日在整理資料時，發現了一組頗有意思的數據

    1、2011-2013年，VALE鐵礦石年產量由3.226億噸下降至2.998億噸，年均降幅為3.6%。

    2、2011-2013年，FMG鐵礦石年產量由0.536億噸增至1.265億噸，年均增幅達到53.6%。

    3、2011-2013年，RIO和BHP鐵礦石年產量雖然仍保持上升勢頭，但增速明顯低于FMG。

    4、即使報以最樂觀的預期，即使2014年VALE鐵礦石產量重回到2011年的水平，但其在四大礦山總產量中的占比仍然呈下滑態勢。

    通過以上數據和圖表不難發現，隨著FMG等新興礦山企業的崛起，世界礦業生產格局正在發生變化，即使是四大礦山企業內部，也正在呈現出分化為“第一集團”和“第二集團”的趨勢。VALE、RIO和BHP作為老牌礦山企業，其經營歷史悠久，在礦業領域具有突出的先發優勢，已經擁有相當穩定的市場空間，同時業務范圍廣泛，不僅從事鐵礦石開采，還往往兼營煤炭、石油及天然氣、貴金屬、有色金屬等其他領域業務，具有較強的競爭實力和風險抵御能力。而FMG作為后起之秀，產能規模相對較小，業務領域也相對單一，其綜合實力無疑要弱于前三大企業，雖然名列四大礦山之列，其產能規模增長迅速，但實際上與VALE等企業相比仍有著不小的差距，因此可歸入“第二集團”行列。

    在對中國市場抱有樂觀預期的前提下，近年來四大礦山企業均投入巨資擴大產能規模。但隨著中國經濟增長方式的轉變和鋼鐵工業“黃金時代”的終結，中國市場的鐵礦石消費需求增長正在逐漸減速，與四大礦山龐大的新增產能形成了日益尖銳的矛盾。在此背景下，作為后發企業的FMG，無疑在“第一集團”的競爭中處于相對劣勢，壓力更為巨大。為確保自身的生存與發展，并在中國市場這塊“大蛋糕”中分得一杯羹，就必然要求“第二集團”對“第一集團”發起挑戰，打破既有的市場體系和布局。

    此外，近年來南非、伊朗、毛里塔尼亞等其他國家礦業的飛速發展，也在壯大著“第二集團”的力量。以伊朗為例，2013年中國從伊朗進口鐵礦石約2243萬噸，同比增長29.4%。而2015-2016年，該國鐵精粉產能預計將增至7000萬噸，以該國的鋼鐵工業規模，自然無法完全消化，其中相當部分仍需要出口，其主要市場也仍將可能是中國。商場如戰場，可以預見，上述國家的礦業企業，無論是主動還是被動，也必然會加入到與“第一集團”的市場爭奪中。（在此聯想到一戰前的世界局勢，戰前的英國已經完成工業革命，占據了世界絕大部分的殖民地、資源和市場，而德國雖為后起之秀，飛速崛起，卻缺乏足夠的資源與市場，與既得利益的“第一集團”具有天然不可調和的矛盾，最終由此引發了一戰的爆發）

    綜上所述，隨著行業形勢的轉變和競爭的加劇，過去一向被視為一體的“進口礦”，將可能逐漸分化為“第一集團”與“第二集團”之間的激烈競爭。

    而除了進口礦市場的兩分外，國產礦在中國鐵礦石市場中仍將繼續扮演重要角色，并成為制衡“第一集團”和“第二集團”的一股力量。

    眾所周知，受到資源稟賦、地域分布、產能規模等因素的影響，國產礦在與進口礦的競爭中長期出于劣勢，導致中國鋼鐵工業對進口礦的依賴度居高不下，而近年來隨著鋼鐵工業發展速度的放緩，國產礦更倍受進口礦的沖擊，相當部分的高成本、小規模礦山甚至面臨低成本進口礦大量涌入所引發的生存危機。但需要看到的是，國內礦山企業有相當部分屬于鋼廠直屬企業，并不需要直接參與市場競爭，而部分國有礦山企業，在政府出于保障自身資源供給能力、保障就業及社會安定等的考慮下，通常也不會存在較大的生存風險。反而是在經歷進口礦的強烈沖擊，加速行業大洗牌后，國產礦市場秩序有望得到整頓完善，能夠以更健康的面貌發展。

    總而言之，隨著中國鐵礦石市場需求增長漸趨緩慢和新興礦業企業飛速崛起，中國礦石市場將由過去的進口礦與國產礦“楚漢相爭”，轉變為國產礦、進口礦“第一集團”與進口礦“第二集團”之間的“三國爭鋒”，中國鐵礦石市場格局將發生大變化。

中聯鋼研究中心  朱金龍